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一周机构去哪儿?招商基金、高盛等调研了这些个股

2019-12-25 09:15:34 bbin官网 已读

  iFinD数据显示,个股方面,华源控股累计接待机构达42家,位居首位;广电运通累计接待27家机构,排名第二;的塞西亚累计接待24家机构,排名第三。

  电子行业成机构调研重点

  一周机构去哪儿?招商基金、高盛等调研了这些个股(名单)

  电子行业方面,展望2020年,平安证券认为,5G的确定性趋势将带动整个通信、电子行业景气度上升。通信、消费电子以及半导体市场将迎来拐点,5G射频前端和高频通信PCB将迎来确定性机会。

  吴少龙

  这些上市公司最受关注

  上周(12.9~12.13),A股反弹延续,上证指数和深证成指均累计上涨1.91%和1.28%。iFinD统计数据显示,当周两市有79家上市公司披露调研报告。从行业分布来看,被调研公司集中在电子、计算机、机械设备等行业。

  具体来看,平安证券认为,射频前端作为手机通信功能的核心组件,直接影响着手机的信号收发。多天线收发(MIMO)和载波聚合(CA)技术在5G时代继续延续,使得射频前端的复杂度相比4G有较大程度上升。对早期5G智能手机而言,射频前端是推动5G手机价格上涨的主要原因之一。从华为Mate 30 Pro中可以看到,除了一颗高通FEM之外,其余射频前端芯片已经看不到美系厂商的产品。我们认为国内射频前端厂商有望借此机会,在PA、滤波器等核心元件上实现突破;随着5G时代来临,PCB的技术要求和工艺制程显著提升,将会大大提高厂商的进入门槛。国内通讯PCB板厂商以深南电路、沪电股份为主,内资通信板龙头与主要的通信设备商如华为、中兴合作密切,在3G、4G时代有良好的合作开发关系,公司相关产品技术行业领先并在供应链地位较强,我们预计龙头公司未来能共享基站建设带来的红利,助力公司业绩增长。

  从具体调研机构来看,私募景林投资调研了蓝晓科技,星石投资调研了数码科技、长海股份、冀中能源等,凯石基金调研了国际医学、老板电器;

  在华源控股的调研会上,相关负责人表示,在金属包装领域,公司坚持走高端路线,形成了长期稳定的高端客户群体,主要客户阿克苏、立邦、艾仕得、PPG等均为国际大型化工涂料企业。

  按行业分类看,上周被调研公司中,电子行业涉及的公司数量最多,为9家。计算机、机械设备和化工等3大行业紧随其后,均有7家公司被调研。

  前述负责人还介绍了华源控股在食品包装领域的布局。具体来看,杂罐主要用于固体食品、日用文具、桌上用品、保健品、玩具和礼品的包装。目前杂罐产值约占金属包装行业产值的9%。杂罐占公司收入比重较低,公司正充分利用自身的自动化设备改造技术、印涂铁技术和模具开发技术优势,积极介入高端杂罐领域,并取得良好进展。金属盖主要用于蔬菜、果酱和调味品等食品的包装配套;目前金属盖产值约占金属包装行业产值的15%。金属盖在公司收入中占比不高。公司设立后初期金属盖为主要业务之一,积累了丰富的经验和良好的技术,未来公司将以此为依托,稳步拓展金属盖业务,力争将该项业务发展成为公司的重要业务之一;食品罐主要用于奶粉、营养粉和调味品以及果蔬、肉类、水产等各类加工食品的包装。目前食品罐产值约占金属包装行业产值的11%。目前公司在食品罐生产设备技术改造、工艺设计方面已基本成熟,未来随着新客户的不断开拓,食品罐可能成为公司新的利润增长点,从而实现公司的多元化发展,提高公司的抗风险能力。公司现有的食品类客户有海天、老干妈等知名调味品公司,后续会继续坚持走高端路线,进一步做好客户服务,提高产品附加价值。

  子行业半导体制造端同样是市场关注的焦点。天风证券电子团队认为,电子行业迎来高景气度,半导体制造端产能紧张。受益电子行业高景气度,国内外晶圆厂稼动率(设备在所能提供的时间内为了创造价值而占用的时间所占的比重)满载,出现产能不足的情况,甚至出现部分厂商将订单外包的情况。以半导体制造龙头台积电为例,台积电出现产能不足,部分订单将延迟交付,延长时间长达100天。中国大陆方面,中芯国际、华虹半导体、华晶等晶圆厂稼动率满载,收入同比环比均实现增长。同时,受益上游景气度高企,半导体封测环节迎来高光时刻,国内封测大厂长电科技、通富微电、华天科技、环旭电子2019年第3季度收入皆实现同比增长,主要因半导体行业受益下游需求增长;此外,长电、华天和通富微电都宣布扩产计划,预示产业看好半导体行业景气度将持续,封测产业迎来拐点。

  公募基金方面,博时基金调研了冀中能源、电声股份,华夏基金调研了开立医疗、数码科技、赣锋锂业等,嘉实基金调研了利亚德、老板电器、金科股份等,南方基金调研了开立医疗、德赛西威、超华科技等,易方达基金调研了利亚德;招商基金调研了数码科技、奥佳华、通富微电等。

  海外机构方面,新加坡政府投资公司调研了申万宏源,瑞银资产调研了燕京啤酒,高盛调研了信维通信。